来源：电鳗快报

《电鳗快报》文/李万钧

湘财股份()最新抛出的60亿元非公开发行方案可谓经典的资本运作范本，黄伟的“新湖系”通过资本市场募资调整布局，仍然将湘财股份及其接近全资控股的湘财证券、知名证券软件服务商大智慧()牢牢抓在手中。

《电鳗快报》研究发现，新湖集团一直在减持大智慧，持续套现，而本次湘财股份增发将有13亿元用于收购大智慧，至此新湖集团退出，转由新湖控股通过湘财股份持有大智慧股份。

一手从市场减持往腰包里装现金，一手从市场募资调整和加强证券行业布局，同时还撮合间接控制的湘财证券与大智慧加强业务合作，可谓“增强版”资本运作。

湘财股份增发募资60亿元调整和强化“新湖系”证券业务布局

根据湘财股份披露的非公开发行A股股票预案，拟面向不超过35名的特定投资者非公开发行A股股票的数量不超过.万股，募集资金总额不超过60亿元。新增股份锁定期6个月。

本次湘财股份60亿元的募资投向为：42亿元增资湘财证券，13亿元支付收购大智慧15%股份的收购款，5亿元用于补充流动资金。

公开资料显示，湘财股份的控股股东为新湖控股有限公司，持股比例为61.36%，新湖控股及其一致行动人新湖集团、新湖中宝的合计持股比例为66.50%;实际控制人为黄伟，最终控股比例为33.91%。

假定以本次非公开发行股份数量上限.万股测算，不考虑其他因素，控股股东新湖控股及其一致行动人合计持股比例占发行后总股本的51.15%，仍处于控股地位。

根据发行预案，湘财股份本次非公开发行募集资金拟投入13亿元用于支付收购大智慧15%股份的部分收购款。

年10月，湘财股份股东大会审议批准了以26.74亿元价格，收购新湖集团持有的大智慧15%股份的相关议案。截至目前，湘财股份与交易对方签订了股份收购协议，尚未完成股份过户相关手续。

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