北京治白癜风医院哪个好 https://baike.baidu.com/item/%E5%8C%97%E4%BA%AC%E4%B8%AD%E7%A7%91%E7%99%BD%E7%99%9C%E9%A3%8E%E5%8C%BB%E9%99%A2/9728824
低利率时代来临,大家是不是感觉稳健投资的收益率赶不上预期了?
一年定期存款基准利率为1.5%,难以跑赢通胀;
宝宝类产品平均7日年化收益率在2.5%上下徘徊;
以前稳赚不赔的银行理财产品不再保本,收益下滑;
股票等权益类资产的波动又较大,让人难以安睡……
都说“你不理财,财不理你”,年底手上攒着的闲钱该去哪儿呢?
凭借多资产、多策略、上涨有力、下跌控制好等优势,“固收+”产品在今年理财市场上成功“出圈”,吸引了一批中低风险偏好的理财客户。那么,什么是“固收+”,如何挑选这类产品?今天,我们就一起来聊聊这枚“理财届的网红”吧。
“固收+”成为理财替代,到底凭什么?
“固收+”,顾名思义就是由“固定收益”以及“+”两部分构成。
“固收”的部分,主要是配置低风险的固收资产,如中短期高资质债券等做底仓,获取确定性较高的票息收益;
“+”的部分,通过配置小部分权益类资产来增厚收益,主要是股票、可转债、打新、量化对冲、衍生品等。
总的来说,“固收+”是一种投资策略,主要以固定收益类资产配置为主,同时搭配股票等多种资产来分散单一资产的风险。因此,偏债混合型基金、灵活配置混合型基金、二级债基等,都可以看成是“固收+”。
在各类理财产品收益下滑的背景下,“固收+”产品凭什么吸引了大批理财客户?这就要聊聊TA的优势了。
l收益风险比理财产品高一点
投资理财,最主要的目的就是获得更高的回报。在传统银行理财不再保本、收益下滑的背景下,“固收+”的收益优势就体现出来了。
Wind数据显示,截至12月18日,偏债混合型基金指数、二级债券型基金指数过去三年化收益分别为7.81%、5.94%,是不是比许多传统银行理财产品的年化收益率更有优势?
数据来源:Wind,截至.12.18
l流动性比理财产品好一点
众所周知,银行理财产品一般都有封闭期,最短为1个月,最长可达3年以上,不是随时都能上车。对于有资金使用要求的客户,也不能随时赎回。而大多数“固收+”基金均为开放式产品,可随时申赎,满足投资者对于流动性的要求。
当然,一般来说,长期主义才能更好地发挥投资理财的效果,“固收+”产品同样如此。如果投资者持有时间太短,也难免要承受净值波动的风险。我们以Wind偏债混合型基金指数为例,假设从年1月1日起,投资者在任意时点买入偏债混合型基金指数,比较持有1个月、3个月、半年、1年、1.5年、2年、3年的平均回报和取得正收益的概率。
数据来源:Wind,.1.1-.12.18
可以发现,如上图所示,持有1个月获得正回报的概率只有67%,而持有1年以上,获得正收益的概率可以提升至90%以上。因此,如果你打算投资“固收+”产品,做好长期持有的准备, 在一年以上。
作为理财替代,“固收+”应该怎么选?
说了那么多好处,那么种类繁多的固收+产品应该如何挑选。从持有人的体验来看,固收+产品大致可以分类两类:
一类属于相对收益风格。这类产品只是在资产上符合“固收+”的条件,主要通过在固收、权益等大类资产配置来获取相对回报,较为